一、中国实行住房抵押贷款证券化的可能性探讨（论文文献综述）
孙汉康[1]（2020）在《中国资产证券化产品比较研究 ——基于产品适用性、安全性、流动性、盈利性的对比》文中研究表明资产证券化（Asset-Backed Securitization）起源于20世纪70年代的美国,始于住房抵押贷款领域。随着金融市场的发展,资产证券化在美国迅速开展起来。90年代初资产证券化的概念被引入中国。2005年,中国开始进行资产证券化试点。之后,中国的资产证券化业务逐渐发展起来,并且在借鉴美欧经验的基础上形成了各种资产证券化产品。在借鉴国内外研究成果的基础上,本文对中国各种资产证券化产品的适用性、安全性、流动性和盈利性进行了比较研究。在适用性方面,比较了住房抵押贷款等12种主要资产证券化产品的发展历程和现状、发展动因、制约发展的因素。通过中外资产证券化的比较,分析了各种证券化产品在中国的适用性和发展前景。运用分值评定各种资产证券化产品的适用程度。适用性方面侧重于定性研究。在安全性方面,以“违约率”为指标对中国各种资产证券化产品的安全性、三类产品（信贷资产证券化、企业资产证券化、资产支持票据）的安全性、个人债务的资产证券化和公司债务的资产证券化的安全性进行了量化比较。在此基础上,以“证券的年化违约率”作为衡量资产证券化产品安全性（风险程度）的指标,也即因变量,以“年化早偿、资产利率、证券利率、次级占比、评级下调、证券年限”为自变量。通过大量的数据分析,借助“统计产品与服务解决方案”软件（Statistical Product and Service Solutions,SPSS）进行了计算,构建了度量资产证券化产品安全性的模型,预测了各种资产证券化产品的安全性,并将安全性的实际数据与通过模型计算得到的数据进行比较,以验证模型的准确性。在流动性方面,以“证券发行后进入二级市场的比例”为指标对中国各种资产证券化产品的流动性、个人债务的资产证券化和公司债务的资产证券化的流动性进行了量化比较。在此基础上以“证券发行后进入二级市场的比例”作为衡量资产证券化产品流动性的指标,也即因变量,以“年度增长值、证券发行金额、进入二级市场交易额”为自变量。通过大量的数据分析,借助SPSS软件进行了计算,构建了度量资产证券化产品流动性的模型,预测了各种资产证券化产品的流动性,并将流动性的实际数据与通过模型计算得到的数据进行比较,以验证模型的准确性。在盈利性方面,以“证券产品利差”作为衡量资产证券化产品盈利性的指标,对中国各种资产证券化产品的盈利性、个人债务的资产证券化和公司债务的资产证券化的盈利性进行了量化比较。与前两节不一样的是,并没有将“证券产品利差”作为因变量,而是将“证券利润”作为因变量,以“证券产品利差、发行金额、各种费用”为自变量,根据会计准则建立了度量中国资产证券化盈利性的模型。在进行比较研究的基础上建立了以资产证券化产品适用性为引领,以安全性、流动性和盈利性为支撑的中国资产证券化产品的综合评价体系（ASLP）,提出了中国资产证券化产品的发展方向和策略。对需大力发展的资产证券化产品提出了发展路径,包括汽车贷款资产证券化、房地产投资信托资产证券化（REITs）、保障性住房资产证券化、政府与社会资本合作项目（PPP）的资产证券化。本文的主要贡献在于:（1）通过对资产证券化产品之间的比较研究,提出了衡量资产证券产品的标准――“适用性、安全性、流动性、盈利性”,并率先进行了探索。（2）在对中国资产证券化产品进行比较研究的基础上,指出了我国金融市场中各种资产证券化产品在中国的适用程度,并提出了衡量产品“适用性”的主要依据。实证研究了中国各种资产证券化产品的安全性（风险程度）,构建了度量资产证券化产品安全性的标准和模型;实证研究了中国各种资产证券产品的流动性,构建了度量资产证券化产品流动性的标准和模型;实证研究了中国各种资产证券化产品的盈利性,构建了度量资产证券化产品盈利性的标准和模型。（3）本文综合对产品“适用性、安全性、流动性、盈利性”比较研究的结果,提出了评价资产证券化产品的“四性”体系（ASLP）。
张弛[2]（2019）在《住房抵押贷款证券化信用风险分析》文中研究指明随着我国经济四十年的快速发展,个人住房抵押贷款快速增长,随之而来的影响是银行信用风险增加和流动性降低。为了降低银行信用风险并增加流动性,我国借鉴国际上住房抵押贷款证券化的做法,在2005年发行了我国第一支住房抵押贷款支持证券“建元2005-1RMBS”。但是因为2007年美国爆发次贷危机,我国停止了住房抵押贷款支持证券的发行,直到2014年才重新开始了住房抵押贷款证券化的发行工作。我国目前正处在经济结构转型、全面建成小康社会的关键时期。住房抵押贷款证券化的信用风险必须给予高度关注。本文第一步是对住房抵押贷款证券化信用风险做了国内外的综述分析。第二步对住房抵押贷款证券化的参与方、运作流程和基本原理做了简要介绍。接着从理论上分析了住房抵押贷款证券化信用风险,并将信用风险分为了广义信用风险和狭义的信用风险同时对本文的研究目标进行了界定。第三步对我国目前住房抵押贷款证券化的发展现状和信用风险进行了分析。第四步是对选取的“建元2007-1RMBS”从基础资产方面和借款人方面做了信用风险分析。基础资产方面分别分析了住房抵押贷款单笔金额的大小、单笔贷款的分散度、加权平均住房抵押贷款抵押率等。借款人方面分析了借款人的年龄大小。第五步是运用单位根检验、Johansen协整检验和向量误差修正模型来研究五年期以上贷款利率、国房景气指数、汇率、居民消费价格指数和“建元2007-1RMBS”信用风险的长期均衡关系和短期调节行为。本文选取“建元2007-1RMBS”2008年2月到2018年12月的违约率数据为样本。实证结果显示:五年期以上贷款利率、国房景气指数、汇率、居民消费价格指数和“建元2007-1RMBS”的信用风险具有长期均衡关系。并且五年期以上贷款利率、居民消费价格指和“建元2007-1RMBS”信用风险是正相关,国房景气指数、汇率和“建元2007-1RMBS”的信用风险是负相关。当短期波动偏离长期均衡时将会以0.0311的调整力度将其调整到均衡状态。第六步是结合上文的分析进行总结并给出相应的政策建议。
郭连强[3]（2015）在《中国房地产金融创新与风险防范研究》文中研究指明房地产金融创新渊源于金融深化和金融创新理论。在金融深化与金融创新理论的影响下,一些国家尤其是发达国家的房地产实现了快速发展。但1997年的亚洲金融危机,特别是以2007年美国次贷危机为源头的国际金融危机,引发了人们对金融创新理论的反思。有些学者直接把房地产金融创新视作引发危机的重要因素,认为房地产金融创新与金融风险之间存在着因果关系。国内学术界对房地产金融创新的态度也顺势改变,由提倡房地产金融创新到限制和抵触其发展,住房抵押贷款证券化等房地产金融创新实践也逐渐偃旗息鼓。我们认为,美国次贷危机爆发的根源不能简单归结为金融创新,而是多重复杂因素相互交织与叠加的结果,如果说与金融创新有关,也只能说是过度金融创新的结果,不能成为简单停止或放缓房地产金融创新的理由。房地产金融创新对金融风险的影响具有一定的复杂性与不确定性,对不同经济体的影响也存在较大差异。二者之间到底是一种什么关系,这是一个悬而未决、值得进一步深入研究的课题。只有厘清房地产金融创新的理论渊源,把握好房地产金融创新的突出特征,并加以理论分析与实证验证,才能辩证地理解房地产金融创新与金融风险的关系,才能在规避金融风险的同时,有序地推进房地产金融创新。为此,论文在梳理房地产金融创新与金融风险理论演进脉络及国内外研究文献基础上,明确了房地产金融创新与金融风险的内涵。通过局部均衡模型的构造,论证了房地产金融创新与金融风险之间呈现出比较复杂的非线性关系,有序、适度推进房地产金融创新,能够分散过于集中的金融风险,降低整个金融体系中的系统性风险;脱离实体经济需要与超出金融市场承载能力的过度房地产金融创新,将导致过多资金向房地产市场的集聚,催生新的系统性风险。之后论文深入分析了中国房地产金融创新与金融风险的现状,并总结了房地产金融创新与金融风险的突出特征:房地产金融创新长期推进的稳步性与短期波动性相伴生;房地产金融创新深度依赖商业银行房贷业务创新,并处于从金融抑制状态向金融深化状态过渡的阶段;房地产金融风险贯穿于中国工业化和城镇化全程,个别时段苗头性金融风险演化为全局性风险的可能性有所增加;传统金融机构与非正规金融支撑的房地产金融,其风险的形成具有一定的集中性、隐蔽性与潜在性;房地产金融创新所处的阶段决定其金融风险的集聚源于金融约束而不是金融创新。通过协整模型分析与基于16家上市银行面板数据的系统GMM模型分析,论文实证研究了中国房地产金融创新与金融风险之间的逻辑关系。研究结果显示,处于从金融抑制状态向金融深化状态过渡的中国房地产金融的适度创新,有利于高度集中在商业银行体系内房地产金融风险的分散和控制,进而减少系统性金融风险发生的可能性。最后,借鉴国外房地产金融创新与风险防范经验,根据中国房地产金融创新的实际,提出一方面要适度推进房地产金融创新,逐步分散与化解过于集中的房地产金融风险;另一方面要强化金融风险的预警与管控,防范房地产金融过度创新带来的系统性金融风险。
曾龙[4]（2010）在《中国住房金融风险分析及防范机制研究》文中研究说明随着住房问题日益成为中国居民的关注热点,住房金融也已成为金融业的一个发展亮点。一般认为,住房金融是安全性较高的金融业务。然而,住房金融是一项政策性较强、行业性和区域性比较明显的金融业务,有着其自身独特的运动规律。住房金融风险具有累积性,一旦爆发,便会迅速扩展,出现大面积的金融风波,危及整个金融体系的安全。美国的次贷危机是一场真正由住房金融本身引发的金融危机,危机从美国迅速蔓延到世界各国,从虚拟经济蔓延到实体经济,并最终导致了全球性的经济衰退。这场危机的蔓延速度和产生的破坏性超出了人们的预期,使人们不得不对住房金融风险重新进行审视。近年来,伴随我国房地产市场的高速发展,金融特别是银行信贷在不断提供支撑的同时,其面临的风险也不断积聚。中美两国住房金融风险有着许多相似之处：（1）经济高速增长、流动性过剩推动房价过度上涨,已经逐步形成泡沫；（2）金融机构房地产信贷迅速扩张,贷款发放标准明显降低,风险隐患开始显现；（3）通货膨胀加剧,货币政策从紧背景下房贷偿还压力加大,信用风险很高。如果不及时对我国住房金融的风险及其形成机制作出科学的分析和判断,建立科学合理的风险防范体系,必然存在风险隐患及其从累积到爆发的可能性；这种可能性一旦转化为现实,必然影响房地产经济持续健康发展,进而影响国民经济的发展。尤其在美国次贷危机引发的金融危机席卷全球的背景下,系统研究我国住房金融风险的形成机制和传导机制,并据此提出防范住房金融风险的政策建议,具有重要的理论意义和现实意义。本文主要是在对住房金融风险生成机理及传导机制分析的基础上,分析中国住房金融当前面临的风险及成因,并从促进房地产业可持续发展的思路出发,深入探讨住房金融风险防范的策略,提出建立中国的住房金融风险预警体系,及时采取措施,以尽量避免住房金融风险对我国金融体系的破坏性冲击,同时针对现存的住房金融风险,从金融创新和政府干预的角度提出化解和转移风险的措施,以创造良好的住房金融生态环境,促进我国住房金融良性发展。本文第一章是导论部分,主要介绍本文选题的背景和意义,国内外的研究现状和不足,研究思路与研究内容,本文的创新点和不足之处。第二章是对住房金融风险的一般理论分析。从金融体系脆弱性假说、货币主义、金融资产价格的内在波动性、信息经济学、信贷周期理论、行为金融学、理性泡沫理论和资产价格反射性理论等多角度解释了住房金融风险的生成机制；通过研究房地产泡沫、住房金融风险、银行危机和金融危机之间的相互关系,探究住房金融风险的传导机制,为促进我国住房金融发展和住房金融风险防范机制的完善提供理论基础。第三章是对中国住房金融风险的现状及成因进行分析。通过分析中国房地产业和住房金融发展的现状,重点对中国住房金融风险的成因进行历史和现实考察,并对当前中国住房金融是否存在风险、风险的程度、危机的可能性等作出科学判断,为我国住房金融风险预警和风险防范体系的确立提供实践依据。第四章是国外预防住房金融风险的经验与启示。本文选取美国次贷危机和迪拜债务危机这两起住房金融风险爆发的案例进行研究,分析国外住房金融风险爆发的原因以及各国所采取的防范措施,总结各种在住房金融风险防范方面的经验和教训,提炼出适合我国住房金融风险防范的经验,为我国住房金融的发展和风险防范机制的确立提供借鉴。第五章是中国住房金融风险的预警分析。本章立足中国住房金融发展的实际,以中国当前住房金融风险的科学判断为依据,提出了适应中国住房金融发展的风险预警指标体系和预警模型,并对当前中国住房金融风险的现状进行了预警分析；结果表明,我国住房金融风险的整体水平并不高,并且受次贷危机的影响2008年还出现了下降趋势,但是个别城市的住房金融风险水平却处于高位水平,因此防范住房金融风险的形势不容乐观。本论文所提出的基于组合赋权的住房金融风险预警模型在理论上有所创新,建立的风险预警信号灯系统在实践上具有现实的可操作性。第六章是从金融创新的角度提出防范住房金融风险的措施。在美国次贷危机发生的背景下,为有效防范金融风险,本章分析了金融创新与金融风险之间的逻辑关系,重点论述了金融创新在转移和分散住房金融风险方面的重要作用,并提出了当前分散中国住房金融风险的两种金融创新形式——在住房消费领域开展住房抵押贷款证券化（MBS）和在住房投资领域建立房地产投资信托基金（REITs）,并对这两种金融创新方式所隐含的金融风险与防范问题进行了深入分析。第七章是从政府干预的角度提出防范住房金融风险的政策建议。从市场失灵和政府失灵两种角度出发,分析政府干预住房金融市场的必要性,并对政府干预住房金融市场的职能进行了界定。最后,针对我国政府干预住房金融市场失灵的表现,从防止政府干预失灵的角度提出防范我国住房金融风险的政策建议。最后是对全文的结论进行总结,并针对本文存在的不足,对未来作出预测和展望。
袁敬宇[5]（2010）在《我国住房抵押贷款证券化风险分析及风险防范》文中研究指明住房抵押贷款证券化（MBS）是20世纪70年代以来金融创新领域最重要的成果之一,通过住房抵押贷款证券化的手段,可以将金融机构持有的缺乏流动性的贷款资产转换为在金融市场上交易和流通的证券。资产证券化以住房抵押贷款证券化为源头,在以美国为首的西方发达国家迅速发展起来,并很快成为国际金融创新的一个亮点。在美国,信贷资产证券化产品的市场份额已经占据整个债券市场的三分之一,成为仅次于联邦政府债券的大宗金融交易商品,并有超过半数的住房抵押贷款实现了证券化。住房抵押贷款证券化的主要功能在于：盘活金融资产,改善住房抵押贷款资产质量,提高资金利用率和银行的抗风险能力。其最主要的特点是将原先不易为投资者接受、缺乏流动性但能产生现金流的资产,转换为可以在市场上流通、容易为投资者接受的证券。随着我国房地产市场不断发展,在我国商业银行中信贷资产的比重不断上升,较高的信贷资产直接影响了我国银行资产的流动性,从而加剧了住房抵押贷款证券化推出的迫切性。2005年12月15日,国务院批准中国建设银行发行首支住房抵押贷款支持证券——“建元2005-1”,它的出现成为我国住房抵押贷款证券化发展进程中的一个里程碑。2007年12月14日,中国建设银行宣布发行“建元2007-1个人住房抵押贷款支持证券”,这是该行继2005年成功发行首例个人住房抵押贷款证券化产品之后,在金融创新方面的又一有力举措。但是,由于这两例产品是我国在住房抵押贷款证券化方面的初步尝试,因此其交易仅限于银行间市场。但随着我国住房抵押贷款发放的增多,以及相关条件的成熟,住房抵押贷款支持证券的大量发行并上市交易是必然的发展趋势。因此我们要更好地借鉴西方对住房抵押贷款证券化的研究成果,本文就是在阅读了大量了的国内外经典文献基础之上,介绍了一些住房抵押贷证券化的相关理论。由于住房抵押贷款证券化过程中的每一个参与者、每一个步骤都可能是产生风险的源头,因此本文对住房抵押贷款证券化的运作流程以及每个参与者的职能程进行了一定的介绍。此外还简单的阐述了抵押贷款证券化中涉及的原理即现金流分析原理、资产重组原理、风险隔离原理和信用增级原理。作为一种重要的金融创新工具,如同大多数金融衍生产品一样,住房抵押贷款证券化就是一把“双刃剑”。它在降低银行住房抵押贷款风险的同时,也带来了诸多其他的风险。始于2006年下半年的美国次贷危机,引起了全球金融市场的混乱,到了2008年底已经升级为一场席卷全球金融市场的大风暴。美国次贷危机的出现,’使人们对住房抵押贷款支持证券这种金融衍生品的风险引起了高度重视。美国次贷危机提醒我们,住房抵押贷款证券化在转移和分散风险的同时,也将原来集中在单一部门的局部风险扩散为整个金融市场的系统风险。不同的制度、经济环境下各个国家面临的风险也会有所区别。目前中国发展住房抵押贷款证券化正处在起步的阶段,有关MBS的法律、法规、监管环境还不成熟,我们在分析MBS风险的同时要考虑到我国的实际国情。MBS的风险有很多种,来自方方面面的不确定因素都有可能导致风险,本文主要从三个方面来阐述风险,即MBS资产池质量风险、MBS操作过程中的风险、投资MBS产品的市场风险和法律、政策和监管环境的不完善给住房抵押贷款证券化带来的风险。住房抵押贷款证券化的资产池质量风险是指由于基础资产质量差而导致管理成本提高、证券亏损可能性增大的风险。住房抵押贷款证券化产品的收益支付归根到底来自基础资产的收益,基础资产的质量如果出现问题,证券化产品的收益就无法保证。贷款质量差,势必会造成管理成本上升并增加证券亏损的可能性。就抵押贷款而言,主要存在提前偿付风险和信用风险；住房抵押贷款证券化是一个拥有众多的参与者,运作流程相对比较复杂的金融创新技术和过程。因此,在住房抵押贷款证券化操作过程中难免会出现各种各样的风险。其中包括：商业银行发放抵押贷款操作风险,真实出售风险,MBS定价、发行流通风险和第三方风险；投资者投资MBS产品承担的市场风险,主要包括利率风险和流动性风险；法律、政策风险是由于目前我国的住房抵押贷款证券化运作处于起步阶段,尽管建行和国开行有些相关的法律法规做支持,但是从总体上看,我国的法律、政策和监管环境等还尚未成熟,未来必将会经历不断的发展和完善,因此我国面临的法律政策风险也是很大的。为了更深刻的认识MBS的风险,美国次级债危机为我们提供了一本很好的教科书,美国次级债危机实际上是给我们生动地演示了住房抵押贷款证券化过程中的风险,我们可以从中吸取经验和教训。本文通过介绍美国次贷危机爆发的全过程,系统地分析了次贷危机的深层次原因,从而给我国的住房抵押贷款证券化提供了一个很好的警示作用,更能促进我国证券化进程。美国次贷危机是近年来美国在通胀压力下不断加息,使得借贷成本增加、房价下跌,而最终导致大量次级贷款违约而造成经济危机。过于宽松的货币政策、资产的过度证券化及其证券化过程中的监管不力、和美国人寅吃卯粮式的过度消费方式是美国次贷危机的深层次原因。中国的宏观政策从这次危机中得到的最大启示在于宏观调控时要全面综合的考虑,不要忽视为应对经济周期而制定的宏观政策对某个特定市场所造成的负面冲击；在金融创新方面,我们应得到的启示是要充分意识到金融创新是一把“双刃剑”,它带来经济效率提高的同时,也虚拟地扩大了金融机构的放款能力,使金融体系对清算结算风险和金融机构破产的抵御能力弱化；在消费观念方面,应该科学消费、量入为出,在自己的能承受和可负担的范围之内享受生活。尽管信贷资产的证券化存在着一些风险管理上的不足之处,但是在全球经济一体化的今天,金融创新已经是大势所趋。本文总结了美国次贷危机的经验教训,从控制住房抵押贷款证券化的基础资产质量风险、住房抵押贷款证券化操作过程中的风险、投资住房抵押贷款证券化产品的市场风险和法律、法规、监管环境四个方面对住房抵押贷款证券化过程中的风险提出了规避的对策和建议。抵押贷款质量的好坏直接关系着MBS风险的高低,控制抵押贷款质量的好坏最重要的就是控制好提前偿付风险和信用风险。对于提前偿付风险,可以实行锁住、提前偿付罚金等控制早偿风险,还应该广泛建立提前偿付数据库；完善个人信用制度是降低信用风险发生概率的重要手段,首先需要健全借款人信用登记制度,再次建立信用评价模型,即通过一系列指标和标准的设定,对借款人的还款意愿和能力等进行评估。对于住房抵押贷款证券化操作过程中的风险规避,政府不但要建立一个比较规范的、与国际接轨的SPV,还要逐步摸索出更适合我国的定价模型,以及逐步建立规范的信用评级机构。对于投资住房抵押贷款证券化产品的风险规避,应该包括合理设计住房抵押贷款证券产品组合、推进利率市场化、运用多种金融衍生工具和大力培育机构投资者等措施。最后,在监管方面,要明晰政府各监管职能部门的监管范围和监管内容,由政府推动和引导证券化在一个相对低风险的框架内运行；制定新的与完善现有的与住房抵押贷款证券化风险监管工作相关的法律体系,以明确证券化过程中各行为主体的法律地位和业务范畴；还有促进证券化参与方及其行业内部关于自身风险监管标准的制定。在我国资产证券化刚刚起步的今天,充分认识住房抵押贷款证券化过程中面临的主要风险,借鉴国外已有的经验教训,特别是这次美国次级债危机的沉痛教训,并将这些运用到证券化产品的设计、操作、监管等一系列过程中,必将促进我国金融业和房地产业的健康发展。
龙益红[6]（2009）在《中国银行住房贷款证券化模式选择与风险控制研究》文中研究表明住房抵押贷款（以下称住房货贷款、抵押贷款或贷款）证券化是资产证券化的一种形式,是将缺乏流动性但能够产生稳定收益的房地产投资直接转化为在金融市场广泛流动的投资证券。它使整个住房金融市场与资本市场直接联系,降低了金融机构开展住房贷款的成本,扩大了融资渠道,并为广大投资者增加新的投资机会。中国银行的住房贷款已经达到一定的规模,且我国目前已初步建立起了较完善的住房金融体系,在一定程度上具备了开展住房贷款证券化的基本条件。在此背景下,如何有效选择证券化模式与控制风险就成为中国银行住房贷款证券化实施的关键。本文采用了定性与定量分析相结合的方法对这些问题进行了较为客观的研究。住房贷款证券化主要有表内融资模式、表外融资模式以及准表外融资模式这三种模式,通过比较这三种证券化模式的风险特征,并借鉴美国及中国建设银行实施住房贷款证券化的经验,笔者认为,从中国银行实际出发,较为适合中国银行自身特色的住房贷款证券化模式是在政府的支持和主导下实行表外融资模式。中国银行进行住房贷款证券化面临着信用风险、提前偿付风险和利率风险等众多风险,通过压力测试模拟三种宏观经济环境的冲击对中国银行某分行的稳健性影响进行分析,并采用了因子分析、聚类分析和logistic回归模型对该分行的309笔住房贷款数据进行了模拟实证分析,并结合实证结果,提出了中国银行防范住房贷款证券化风险的相关措施。
国淼发[7]（2010）在《住房抵押贷款证券化风险问题研究》文中指出资产证券化是20世纪70年代以来金融创新的重要成果之一,但美国次贷危机事件表明资产证券化的潜在风险是巨大的。次贷危机的爆发绝不是偶然的,在此之前,许多资产证券化项目都失败了,本文的分析表明,多家机构利用了资产证券化的一些制度漏洞来达到他们恶意的目的,这些行为为危机的最终爆发埋下了隐患。由于各个国家的制度不同,各国资产证券化的运作呈现出许多的差异。因此,透过国外具体制度的表象,从一般意义上深层次探讨资产证券化的风险防范问题,具有重要的理论价值和实践意义。本文就是运用经济学、统计学和计算机仿真等方法,剖析美国在住房抵押贷款证券化管理机制和有关机构所存在的问题,结合我国住房抵押贷款证券化进展状况,从增级评级制度、违约行为和交易者心理状态等方面研究资产证券化的风险问题。虽然发生了次贷危机事件,但不能否认住房抵押贷款证券化的积极意义和正面作用。因此本文希望通过对证券化风险的研究为为中国资产证券化的发展提供有益的参考。具体的,本文进行了以下几方面的工作:（1）对美国住房抵押贷款证券市场在增级过程中所出现的问题进行了详细剖析,得到了目前增级操作在制度方面的缺陷,分析不同增级方式对证券化发起方金融绩效的影响,建立了增级决策模型可用于证券化过程的增级决策,提出了增级方式的政策建议从源头抑制风险的产生和扩散。（2）从制度层面分析了此次次级贷过程中,标准普尔等国外着名评级机构在评级结果方面暴露的严重错误的原因,结合美国、欧洲的经验和教训,提出了我国评级制度的建设意见;以天津地区住房抵押贷款数据为样本,对违约风险因素进行了回归分析,得到了因子分析结果,提出了基础数据匮乏的情况下,住房抵押贷款资金池的风险进行定性和定量预测的方法。（3）在美国住房抵押贷款证券的繁荣阶段（或者说泡沫阶段）,众多投资者,甚至着名的大型投资机构均表现出了非理性的,投资冲动,并最终造成的目前的危机局面,经典的均衡模型难以对其进行合理的解释。本文依据行为金融学的思想,结合信息技术中的Agent建模方式,对住房抵押贷款证券市场的发展和变化规律进行仿真研究。虚拟仿真平台利用了行为金融学中的投资者心态模型,仿真结果的趋势和次贷危机演化结果较为一致。因此本文建立的虚拟金融平台和仿真结果对我国住房抵押贷款证券化过程中的风险控制具有重要的现实意义。
林秀明[8]（2009）在《中国住房抵押贷款证券化风险与防控分析 ——借鉴美国“次贷危机”的警示》文中提出住房抵押贷款证券化是世界上发展最为迅速、影响最为深远的金融创新之一。它已经在房地产市场和金融市场较发达的国家和地区广泛实施,如美国、欧洲、日本、香港等,且我国也于2005年开始了住房抵押贷款证券化试点工作。但是,2007年8月爆发的美国次贷危机使我们不得不重新审视住房抵押贷款证券化运作过程中的风险。文章正是在这样的全球背景下,立足于中国金融实际,充分借鉴美国次贷危机的警示,详细地分析了中国住房抵押贷款证券化过程中各参与主体、相关市场和宏观政策环境三方面所存在的风险,并提出了有针对性的、现实可行的解决对策。在分析过程中,文章以国内外各学者的研究成果为理论基础,并以大量的有力的数据和实例做支持进行了充分的论证,期望能够为我国住房抵押贷款证券化工作的顺利开展提供切合实际的建议。
王雪芬[9]（2008）在《住房抵押贷款证券化风险防范研究》文中提出住房抵押贷款证券化（Mortgage-Backed Securitization, MBS）是资产证券化的一种主要表现形式,在20世纪60年代末起源于美国。MBS的创立,使原始的抵押贷款形式从投资者与标的物之间的直接物权关系,转化为新的债权关系,大大提高了住房抵押贷款的变现能力。但是它作为一种金融工具与其他金融工具一样,都是风险与收益的结合体,在给金融市场带来一系列好处的同时也有一系列风险随之而来。住房抵押贷款证券化是一个复杂的金融过程,这个过程的完成需要多方参与,每个参与方都可能都面临一定的风险,既有来自原始资产质量和证券化构架的风险,还有来自证券化构架以外的风险,宏观风险更是不容忽视。鉴于我国的金融市场、法制环境和社会环境与西方发达国家仍有较大的差距,在我国实施住房抵押贷款证券化的风险可能比西方发达国家更高。因此,在目前条件下,结合我国国情深入系统地研究住房抵押贷款证券化的风险及其控制问题,既具有重要的理论意义,又具有重要的现实意义。本文在客观分析住房抵押贷款证券化发展现状及其特性的基础上,提出我国现阶段要全面发展住房抵押货款证券化必须加强MBS运作过程的管理、加强MBS的风险管理和对MBS发展环境的完善。对运作过程中需要注意的几个关键环节:资产池的组建、SPV的选择、信用增级和证券的设计等进行重点分析,并提出合理化建议。同时结合我国金融市场发展的特点,对提前偿付风险、信用风险等进行正确的识别和分析,提出有针对性的防范和化解风险的手段,以求设计出完善的住房抵押贷款证券化风险管理方案。并且借鉴和改造度量一般金融风险的模型,运用Credit Metrics模型、期权调整利差模型（OAS）和提前偿付系数模型等三个模型对提前偿付风险、信用风险进行定量分析。从宏观层次上着重论述了如何完善我国MBS的发展环境,以进一步促进提高各类风险管理技术。
齐锡晶[10]（2007）在《空置商品房的危机与防范》文中进行了进一步梳理房地产业与经济发展、资源环境等紧密关联,而且商品房的消费（使用）与.投资双重属性又使得其在保障基本人权（居住权）以及提高社会经济运行安全度等方面占据重要的地位。“空置商品房的危机与防范”研究旨在基于空置机理、危机识别、综合监控、内部控制外部保障等的交互作用,建立空置商品房综合管理系统,并通过其高效运转,调节商品房空置数量、稳固资金链条,降低综合风险,促进房地产业乃至社会经济的健康、持续发展。由于体制、经济发展水平等差异,导致我们不能直接采用国外侧重于某一局部（行业）的房地产及空置商品房运作模式。在市场经济条件下,我国发展房地产业的经验不丰富、信息披露不充分,对于空置商品房的认知有限,当前又面临着商品房空置总量和商品房价格的同时上涨,并造成一定的社会隐患。因此,整合全社会资源,健全跨行业的空置商品房综合管理系统,对于保持适宜规模、预防空置危机、改进宏观调控等,具有深远的理论与实际意义。在界定概念、明确特征的基础上,定性分析了我国房地产业的后向关联、前向关联、环向关联及其国民经济支柱性产业地位；引用投入产出技术和生产函数模型,定量地描述房地产业与经济发展的关系；通过修正后的“产业贡献率”,测算出房地产业对经济增长的贡献率以及经济拉动效果,得出2005年房地产业对沈阳经济增长的贡献为9.07%。从而,为推进空置商品房综合管理系统奠定了坚实的基础。提出“房产信息法”,并与统计数据、市场调查法对比分析,确认空置商品房的总量,并进行了空置结构分析；通过辨析空置商品房的形成机理,论证商品房空置的必然性,分析其超量的危机和不足的危害；明确界定“空关房”,并研讨其后续的利弊效应；在与国家现行商品房空置率指标相衔接的基础上,谦顾年度波动以及存量房的存在与增长,建立起包括商品房空置率V1、年度商品房空置率V2和全部商品房空置率V3在内的商品房空置率指标体系；结合沈阳市场情况,以V1为15%～30%、V2为10%～40%和V3为5%～10%,确立了各项指标的合理波动范围,并完成了实例验算,效果良好。从而,确立了空置商品房综合管理系统的核心。通过优选出11项监测指标、组合出9项评价指标,明确了评价标准（正常浮动区间）,确定出5个预警界限,实现科学预警,构建出各个过程互动的房地产市场监控系统,并运用“综合警值法”、“信号灯法”实现了预警；以沈阳市近年连续、同质的数据完成了有关验证,结果表明1998年沈阳房地产市场偏冷,2005年市场偏热；建立了适用于沈阳房地产市场预警的BP网络模型,编制出分析优化程序,以实现监控工作的系统、连续与动态优化。从而,在很大程度上丰富了空置商品房综合管理系统。在优化土地收购与供应的同时,加大保障性住房供应力度以完善商品住房市场供应结构,强化房地产开发全面项目管理,丰富包括住房质量保证保险、执业责任保险在内的社会保险体系以及健全企业信用体系等,从房地产行业内部的控制机制入手,强化空置商品房的综合管理系统,形成其运转的推动力；在积极引导住房需求与完善住房金融风险防范机制的同时,通过施行物业税而优化税收设计,借助施行期房限售、规范政府部门角色等探索政策与机制创新,积极试行房地产抵押贷款证券化等,从房地产行业外部的保障机制入手,优化空置商品房的综合管理系统,形成其运转的平衡力；进而,追求各组成部分之间的耦合作用、动态优化。
二、中国实行住房抵押贷款证券化的可能性探讨（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、中国实行住房抵押贷款证券化的可能性探讨（论文提纲范文）
（1）中国资产证券化产品比较研究 ——基于产品适用性、安全性、流动性、盈利性的对比（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 导论 |
| 1.1 研究背景和问题 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究问题 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.2.1 理论意义 |
| 1.2.2 现实意义 |
| 1.3 研究文献综述 |
| 1.3.1 境外研究文献 |
| 1.3.2 国内研究文献 |
| 1.3.3 国内外研究文献述评 |
| 1.4 理论基础 |
| 1.4.1 适用性分析 |
| 1.4.2 “三性”原则 |
| 1.5 研究方法 |
| 1.6 研究框架 |
| 1.7 本文的创新与不足 |
| 1.7.1 本文的创新之处 |
| 1.7.2 本文的不足之处 |
| 第二章 资产证券化产品综述 |
| 2.1 资产证券化的概念和结构 |
| 2.1.1 资产证券化的概念 |
| 2.1.2 资产证券化的参与方 |
| 2.1.3 资产证券化产生的原因 |
| 2.1.4 资产证券化的基本结构 |
| 2.2 资产证券化产品及分类 |
| 2.2.1 国外关于资产证券化产品的分类 |
| 2.2.2 中国各种资产证券化产品分析 |
| 2.2.3 中国资产证券化产品的分类 |
| 2.3 中国资产证券化产品的现状及特点分析 |
| 2.3.1 发展现状 |
| 2.3.2 外部环境 |
| 2.3.3 存在的问题 |
| 2.3.4 特点分析 |
| 第三章 中国资产证券化产品适用性比较 |
| 3.1 各种(类)资产证券化产品适用性分析 |
| 3.1.1 各种(类)资产证券化发行量分析 |
| 3.1.2 各种资产证券化产品适用性分析 |
| 3.2 各种资产证券化产品的适用性比较 |
| 3.2.1 各种资产证券化产品适用性的评分依据 |
| 3.2.2 各种资产证券化产品适用性得分 |
| 3.3 各种资产证券化产品的适用性结论 |
| 3.3.1 高等程度适用性的资产证券化产品 |
| 3.3.2 中等程度适用性的资产证券化产品 |
| 3.3.3 低等程度适用性的资产证券化产品 |
| 第四章 中国资产证券化产品安全性、流动性、盈利性比较 |
| 4.1 各种(类)资产证券化产品安全性比较 |
| 4.1.1 历史数据比较 |
| 4.1.2 变量选择及建立模型 |
| 4.1.3 验证模型 |
| 4.2 各种(类)资产证券化产品流动性比较 |
| 4.2.1 历史数据比较 |
| 4.2.2 变量选择及建立模型 |
| 4.2.3 验证模型 |
| 4.3 各种(类)资产证券化产品盈利性比较 |
| 4.3.1 历史数据比较 |
| 4.3.2 变量选择及建立模型 |
| 第五章 中国资产证券化产品发展方向和策略 |
| 5.1 “四性”综合评价体系(ASLP)的建立及运用 |
| 5.2 中国资产证券化产品发展方向 |
| 5.2.1 大力发展适用性强的资产证券化产品 |
| 5.2.2 适度发展适用性居中的资产证券化产品 |
| 5.2.3 谨慎发展适用性较差的资产证券化产品 |
| 5.3 中国资产证券化产品发展策略 |
| 5.3.1 不同类别的资产证券化产品的发展策略 |
| 5.3.2 根据中国资产证券化的特点确定发展策略 |
| 第六章 重点资产证券化产品的发展路径 |
| 6.1 汽车贷款资产证券化的发展路径 |
| 6.1.1 组建汽车贷款证券化的基础资产池 |
| 6.1.2 评级汽车贷款证券化的基础资产 |
| 6.1.3 规范汽车贷款证券的后期管理 |
| 6.2 房地产投资信托资产证券化(REITs)的发展路径 |
| 6.2.1 规范REITs的流程 |
| 6.2.2 完善REITs的信用增级分析 |
| 6.2.3 分析REITs评级的影响因素 |
| 6.2.4 明确REITs的发展方向 |
| 6.3 保障性住房资产证券化的发展路径 |
| 6.3.1 建立保障性住房资产证券化的基础资产池 |
| 6.3.2 确定保障性住房资产证券化的发展原则 |
| 6.3.3 合理设计保障性住房资产证券化方案 |
| 6.3.4 政策支持保障性住房资产证券化 |
| 6.3.5 规范保障性住房资产证券化的基本框架和流程 |
| 6.4 政府与社会资本合作项目(PPP)资产证券化的发展路径 |
| 6.4.1 明确PPP项目资产证券化的程序 |
| 6.4.2 稳妥有序地发展PPP项目资产证券化 |
| 6.4.3 严格筛选PPP项目资产 |
| 6.4.4 采用主信托方式进行PPP项目资产证券化 |
| 6.4.5 完善PPP项目资产证券化的相关法律、法规 |
| 第七章 结论 |
| 7.1 各种(类)资产证券化产品“四性”的比较 |
| 7.2 中国资产证券化产品发展方向和策略 |
| 7.3 衡量中国资产证券化产品的标准、指标、依据、模型及评价体系 |
| 7.4 中国重点资产证券化产品发展的路径 |
| 参考文献 |
| 附表 |
| 致谢 |
| 个人简介及攻读学位期间取得的研究成果 |
（2）住房抵押贷款证券化信用风险分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外相关文献综述 |
| 1.2.1 国外文献综述 |
| 1.2.2 国内文献综述 |
| 1.2.3 文献评述 |
| 1.3 研究内容和研究方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 本文的创新点以及不足 |
| 第二章 住房抵押贷款证券化信用风险的理论分析 |
| 2.1 住房抵押贷款证券化相关概念和原理 |
| 2.1.1 住房抵押贷款证券化的含义 |
| 2.1.2 住房抵押贷款证券化的参与者 |
| 2.1.3 住房抵押贷款证券化的运作流程 |
| 2.1.4 住房抵押贷款证券化的基本原理 |
| 2.2 住房抵押贷款证券化信用风险的概念 |
| 2.3 住房抵押贷款证券化信用风险的特征 |
| 2.4 住房抵押贷款证券化信用风险的来源和研究目标界定 |
| 2.5 住房抵押贷款证券化信用风险的影响因素 |
| 第三章 我国住房抵押贷款证券化发展和信用风险分析 |
| 3.1 我国住房抵押贷款证券化发展分析 |
| 3.1.1 我国发展住房抵押贷款证券化的必要性 |
| 3.1.2 我国住房抵押贷款证券化发起机构发行的动因 |
| 3.1.3 我国住房抵押贷款证券化发展现状 |
| 3.2 我国住房抵押贷款证券化信用风险分析 |
| 3.2.1 制度建设方面 |
| 3.2.2 宏观经济影响因素方面 |
| 第四章 住房抵押贷款证券化信用风险微观影响因素分析 |
| 4.1 信用风险分析 |
| 4.1.1 资产池状况 |
| 4.1.2 借款人情况 |
| 第五章 住房抵押贷款证券化信用风险宏观影响因素分析 |
| 5.1 样本数据和变量选择 |
| 5.2 实证分析方法和模型 |
| 5.3 实证分析 |
| 5.3.1 序列平稳性检验 |
| 5.3.2 协整关系检验 |
| 5.3.3 向量修正误差模型 |
| 5.4 实证结果分析 |
| 第六章 结论和政策建议 |
| 6.1 结论 |
| 6.2 政策建议 |
| 6.2.1 提高住房抵押贷款证券化基础资产质量方面的建议 |
| 6.2.2 完善住房抵押贷款证券化信用风险管理方面的建议 |
| 6.2.3 稳定房价方面的建议 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（3）中国房地产金融创新与风险防范研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| 英文摘要 |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 研究背景与研究意义 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 研究目标、研究内容与研究方法 |
| 一、研究目标 |
| 二、研究内容 |
| 三、研究方法 |
| 第三节 主要创新点与不足之处 |
| 一、主要创新点 |
| 二、不足之处 |
| 第二章 房地产金融创新与风险防范的理论演进与文献综述 |
| 第一节 房地产金融创新与风险防范的理论演进 |
| 一、金融深化理论与金融创新理论的发展 |
| 二、金融风险理论的发展 |
| 第二节 房地产金融创新与风险防范相关文献综述 |
| 一、房地产金融创新相关文献综述 |
| 二、房地产金融风险相关文献综述 |
| 第三章 房地产金融创新与金融风险关系的模型分析 |
| 第一节 金融创新与金融风险的关系 |
| 一、金融市场层面金融创新与金融风险的关系 |
| 二、宏观层面金融创新与金融风险的关系 |
| 三、金融创新影响金融风险的机制 |
| 第二节 房地产金融创新与金融风险关系的局部均衡模型 |
| 一、房地产金融市场的供给与需求 |
| 二、房地产金融市场的均衡 |
| 三、均衡状态的风险特征 |
| 第四章 中国房地产金融创新与金融风险现状及特征 |
| 第一节 中国房地产金融创新的现状及特征 |
| 一、中国房地产金融创新的现状 |
| 二、中国房地产金融创新的特征 |
| 第二节 中国房地产金融风险现状及特征 |
| 一、中国房地产金融风险的现状 |
| 二、中国房地产金融风险的特征 |
| 第五章 中国房地产金融创新与金融风险关系实证分析 |
| 第一节 房地产金融创新与金融风险的指标选取与设定 |
| 一、房地产金融创新相关指标分析 |
| 二、房地产金融风险相关指标分析 |
| 第二节 回归分析 |
| 一、协整模型 |
| 二、系统GMM模型 |
| 第三节 中国房地产金融创新与金融风险的关系分析 |
| 一、适度的房地产金融创新能够分散过度集中在银行体系的金融风险 |
| 二、适度的房地产金融创新能够提高抵御金融风险的能力 |
| 第六章 国外房地产金融创新与风险防范经验及对中国的启示 |
| 第一节 美国房地产金融创新及风险防范 |
| 一、美国房地产金融创新的进程 |
| 二、美国房地产金融创新的特点 |
| 三、美国房地产金融创新的风险防范 |
| 第二节 德国房地产金融创新及风险防范 |
| 一、德国房地产金融创新的进程 |
| 二、德国房地产金融创新的特点 |
| 三、德国房地产金融创新的风险防范 |
| 第三节 新加坡房地产金融创新及风险防范 |
| 一、新加坡房地产金融创新的进程 |
| 二、新加坡房地产金融创新的特点 |
| 三、新加坡房地产金融创新的风险防范 |
| 第四节 美、德、新房地产金融创新及风险防范的比较与启示 |
| 一、美、德、新房地产金融创新及风险防范的共同特点 |
| 二、美、德、新房地产金融创新及风险防范的不同特点 |
| 三、对中国的启示 |
| 第七章 中国房地产金融创新与风险防范的对策 |
| 第一节 适度推进房地产金融创新的对策 |
| 一、分层推进房地产金融产品创新 |
| 二、建立多元的房地产金融机构体系 |
| 三、推进房地产金融一级与二级市场协调创新 |
| 四、创新房地产金融制度与政策 |
| 五、实现四个层面创新的同步推进与协调运行 |
| 六、建立与完善相关法律法规 |
| 七、结合实际科学构建指标体系 |
| 第二节 防范房地产金融创新风险的对策 |
| 一、强化风险的多主体分担 摊薄系统性金融风险 |
| 二、注重过度创新风险预警 扼杀系统性金融风险苗头 |
| 三、加强过度创新双层管控 防范系统性金融风险累积 |
| 四、完善信用评级机制 把好金融创新市场准入关 |
| 结语 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 在学期间公开发表论文及着作情况 |
（4）中国住房金融风险分析及防范机制研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 第一章 导论 |
| 第一节 研究背景 |
| 第二节 问题的提出与研究意义 |
| 一、问题的提出 |
| 二、理论意义和现实意义 |
| 第三节 国内外研究现状与发展趋势 |
| 一、国外关于住房金融风险的研究 |
| 二、国内关于住房金融风险的研究 |
| 三、国内外关于住房金融风险防范的研究 |
| 第四节 研究思路与主要内容 |
| 第五节 本文的创新与不足 |
| 一、本文的创新点 |
| 二、本文的不足之处 |
| 第二章 住房金融风险的理论分析 |
| 第一节 住房金融的概念界定 |
| 第二节 住房金融风险的概念和特点 |
| 一、住房金融风险的概念 |
| 二、住房金融风险的特点 |
| 第三节 住房金融风险的生成机制 |
| 一、金融体系脆弱性假说 |
| 二、货币主义的解释 |
| 三、金融资产价格的内在波动性 |
| 四、信息经济学的解释 |
| 五、信贷周期理论的解释 |
| 六、行为金融学的解释 |
| 七、理性泡沫理论的解释 |
| 八、资产价格反射性理论的解释 |
| 第四节 住房金融风险的传导机制 |
| 一、房地产泡沫的形成机制 |
| 二、房地产泡沫与住房金融风险 |
| 三、住房金融风险与银行危机 |
| 四、银行危机与金融危机 |
| 第三章 中国住房金融风险的现状研究 |
| 第一节 我国房地产市场的发展现状 |
| 第二节 我国住房金融风险分析 |
| 一、房地产个人信贷风险分析 |
| 二、房地产企业信贷风险分析 |
| 三、商业银行经营管理运行风险分析 |
| 四、住房公积金违规使用的隐含风险 |
| 第三节 我国住房金融风险的成因分析 |
| 一、宏观经济因素 |
| 二、制度因素 |
| 三、外部因素 |
| 第四章 美国次贷危机和迪拜债务危机的教训与启示 |
| 第一节 美国次贷危机的教训与启示 |
| 一、次贷危机概述 |
| 二、次贷危机产生的根源 |
| 三、次贷危机给中国的启示 |
| 第二节 迪拜债务危机的教训与启示 |
| 一、迪拜债务危机概述 |
| 二、迪拜债务危机的根源 |
| 三、迪拜债务危机的启示 |
| 第五章 中国住房金融风险预警机制 |
| 第一节 住房金融风险预警系统的构成 |
| 一、住房金融风险预警的概念 |
| 二、住房金融风险预警系统 |
| 第二节 中国住房金融风险预警指标体系的确定 |
| 一、选择指标的原则 |
| 二、住房风险预警指标体系的构建 |
| 第三节 基于组合赋权的中国住房金融风险预警系统 |
| 一、组合权重的确定方法 |
| 二、预警模型的建立 |
| 三、预警临界值的确定 |
| 四、预警信号灯系统 |
| 五、预警分析的具体步骤 |
| 第四节 中国整体住房金融风险的预警分析 |
| 一、原始数据的收集 |
| 二、组合权重的计算 |
| 三、整体住房金融风险的预警分析结果 |
| 四、我国住房金融风险程度的变化趋势 |
| 第五节 中国区域住房金融风险的预警分析 |
| 一、评价指标的变动 |
| 二、组合权重的计算 |
| 三、区域住房金融风险的预警分析结果 |
| 第六章 金融创新与住房金融风险防范 |
| 第一节 金融创新与金融风险的关系 |
| 一、金融创新与金融风险的关系 |
| 二、利用金融创新规避金融风险的对策研究 |
| 第二节 住房抵押贷款证券化 |
| 一、住房抵押贷款证券化的涵义 |
| 三、我国住房抵押贷款证券化的可行性 |
| 四、我国住房抵押贷款证券化的模式选择 |
| 五、住房抵押贷款证券化的潜在风险 |
| 六、防范住房抵押贷款证券化风险的政策建议 |
| 第三节 房地产投资信托 |
| 一、房地产投资信托基金(REITs)概述 |
| 二、中国发展房地产投资信托的意义 |
| 三、中国发展房地产投资信托的可行性 |
| 四、我国发展房地产投资信托面临的风险 |
| 五、房地产投资信托基金的风险防范 |
| 第七章 政府干预与住房金融风险防范 |
| 第一节 政府干预的理论基础 |
| 一、市场失灵理论 |
| 二、政府失灵理论 |
| 第二节 政府干预住房金融市场的动因 |
| 一、住房金融市场自身存在缺陷 |
| 三、政府干预住房金融市场的职能界定 |
| 第三节 住房金融市场政府干预失灵及对策研究 |
| 一、政府干预失灵的表现 |
| 二、政府干预失灵的成因分析 |
| 三、防止政府干预失灵的对策 |
| 结束语 |
| 一、研究结论 |
| 二、研究展望 |
| 参考文献 |
| 中文及中译文部分 |
| 外文部分 |
| 附录A 我国住房金融风险预警分析原始数据 |
| 附录B 2007年35个大中城市住房金融风险预警分析原始数据 |
| 附录C 2008年35个大中城市住房金融风险预警分析原始数据 |
| 攻博期间发表的科研成果目录 |
| 后记 |
（5）我国住房抵押贷款证券化风险分析及风险防范（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 导论 |
| 1.1 研究的背景及选题的意义 |
| 1.2 国内外研究状况 |
| 1.2.1 国外相关研究 |
| 1.2.2 国内相关研究 |
| 1.3 论文的主要内容 |
| 2 住房抵押贷款证券化相关理论 |
| 2.1 住房抵押贷款证券化的基本含义 |
| 2.1.1 住房抵押贷款证券化的概念 |
| 2.1.2 住房抵押贷款证券化产生的背景 |
| 2.2 住房抵押贷款证券化的运作流程 |
| 2.2.1 MBS的主要流程 |
| 2.2.2 证券化过程中主要参与者及其职能 |
| 2.3 住房抵押贷款证券化的原理 |
| 3 中国住房抵押贷款证券化的风险分析 |
| 3.1 住房抵押贷款证券化的资产池质量风险 |
| 3.1.1 住房抵押贷款证券化的提前偿付风险 |
| 3.1.2 住房抵押贷款证券化的信用风险 |
| 3.2 住房抵押贷款证券化操作过程中的风险 |
| 3.2.1 商业银行发放抵押贷款时的操作风险 |
| 3.2.2 住房抵押贷款的真实出售的风险 |
| 3.2.3 住房抵押贷款化证券定价、发行和流通风险 |
| 3.2.4 第三方风险 |
| 3.3 投资住房抵押贷款证券化产品的市场风险 |
| 3.3.1 利率风险 |
| 3.3.2 流动性风险 |
| 3.4 法律、政策和监管环境的不完善给住房抵押贷款证券化带来的风险 |
| 4 美国次贷危机对中国住房抵押贷款证券化的启示 |
| 4.1 美国次贷危机产生的背景 |
| 4.2 次贷危机产生的深层次原因 |
| 4.3 次贷危机带给中国住房抵押贷款证券化的启示 |
| 5 我国住房抵押贷款证券化风险防范的建议 |
| 5.1 住房抵押贷款证券化资产池质量风险的防范 |
| 5.1.1 对住房抵押贷款证券化提前偿付风险的防范 |
| 5.1.2 对住房抵押贷款证券化信用风险的防范 |
| 5.2 住房抵押贷款证券化操作过程中的风险规避 |
| 5.3 投资住房抵押贷款证券化产品的风险规避 |
| 5.4 构建我国住房抵押贷款证券化风险监管体系 |
| 参考文献 |
| 后记 |
| 致谢 |
（6）中国银行住房贷款证券化模式选择与风险控制研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 插图索引 |
| 附表索引 |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 选题背景及研究意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.3 相关概念说明 |
| 1.4 研究方法与结构安排 |
| 1.4.1 研究方法 |
| 1.4.2 结构安排 |
| 第2章 住房贷款证券化运行机制与风险控制原理 |
| 2.1 住房贷款证券化的理论解析 |
| 2.1.1 住房贷款证券化的内涵 |
| 2.1.2 住房贷款证券化基本流程 |
| 2.2 住房贷款证券化的运行机制 |
| 2.2.1 资产组合机制 |
| 2.2.2 破产隔离机制 |
| 2.2.3 信用增级机制 |
| 2.3 住房贷款证券化风险控制原理 |
| 2.3.1 住房贷款证券化风险表现 |
| 2.3.2 住房贷款证券化信用风险控制系统 |
| 第3章 住房贷款证券化典型模式及其风险特征 |
| 3.1 表内融资模式及其风险表现 |
| 3.1.1 表内融资模式流程 |
| 3.1.2 表内融资模式的特点 |
| 3.1.3 表内模式的风险分析 |
| 3.2 表外融资模式及其风险分析 |
| 3.2.1 表外融资模式结构 |
| 3.2.2 表外融资模式的特点 |
| 3.2.3 表外融资的风险分析 |
| 3.3 准表外融资模式及其风险特点 |
| 3.3.1 准表外融资模式介绍 |
| 3.3.2 准表外融资模式的风险特征 |
| 第4章 美国住房贷款证券化模式与次贷危机的警示 |
| 4.1 美国住房贷款证券化模式与次贷危机 |
| 4.1.1 美国住房抵押贷款证券化模式 |
| 4.1.2 次贷危机成因分析 |
| 4.2 美国次贷危机风波的发散过程及其影响 |
| 4.2.1 次贷危机的发散过程 |
| 4.2.2 次贷危机对中国房地产市场的影响 |
| 4.3 美国次贷危机对中国银行住房贷款证券化的警示 |
| 4.3.1 合理控制贷款结构 |
| 4.3.2 过高的个人住房贷款按揭成数加大了信用风险 |
| 4.3.3 减少个人住房抵押贷款的操作风险 |
| 4.3.4 必须完善信用风险的度量和管理机制 |
| 4.3.5 金融机构不能忽视自身经营的审慎性 |
| 第5章 中国银行住房贷款证券化模式选择 |
| 5.1 中国银行住房贷款证券化框架体系 |
| 5.1.1 中国银行住房抵押贷款证券化应采取表外模式 |
| 5.1.2 中国银行住房抵押贷款证券化过程中将以政府为主导 |
| 5.1.3 中国银行适合建立以信托型 SPV 为主的表外模式 |
| 5.1.4 中国银行住房抵押贷款证券化运作工具选择 |
| 5.2 基于建行经验的中国银行住房贷款证券化模式流程设计 |
| 5.2.1 建行住房抵押贷款证券化经验及其存在的不足 |
| 5.2.2 中国银行住房抵押贷款证券化表外模式的流程设计 |
| 第6章 中国银行住房贷款证券化风险控制 |
| 6.1 住房贷款证券化模式选择与风险控制的关联性 |
| 6.2 中国银行住房贷款证券化过程中风险压力测试 |
| 6.2.1 压力测试的定义与功能 |
| 6.2.2 压力测试的步骤 |
| 6.2.3 压力测试的实证分析 |
| 6.3 基于违约概率的中国银行住房贷款证券化风险控制模型 |
| 6.3.1 变量选择与量化 |
| 6.3.2 模型构建 |
| 6.3.3 数据来源与样本选取 |
| 6.3.4 检测结果及分析 |
| 6.4 小结 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（7）住房抵押贷款证券化风险问题研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 选题背景 |
| 1.1.1 房地产业在国民经济中的地位与作用 |
| 1.1.2 当前我国个人住房抵押贷款业务趋势 |
| 1.2 国内外相关研究文献综述 |
| 1.2.1 证券化对融资机构和成本的影响 |
| 1.2.2 证券化产品的定价和评级研究 |
| 1.2.3 住房抵押贷款证券化的必要性和途径研究 |
| 1.3 研究内容、架构及创新点 |
| 第二章 MBS 概念和原理 |
| 2.1 MBS 概述的概念和意义 |
| 2.1.1 资产证券化的概念 |
| 2.1.2 资产证券化的主要原理 |
| 2.1.3 资产证券化产品分类 |
| 2.2 资产证券化的基本运作流程 |
| 2.3 国外住房抵押贷款证券化运作模式 |
| 2.3.1 日本证券化市场的运作模式 |
| 2.3.2 加拿大资产证券化市场的发展概况 |
| 2.3.3 澳大利亚的住房抵押贷款证券化模式 |
| 2.4 我国开展住房抵押贷款证券化研究的必要性 |
| 2.4.1 我国银行资本充足水平现状 |
| 2.4.2 我国住房抵押贷款市场现状 |
| 2.4.3 住房抵押贷款证券化的积极作用 |
| 2.5 小结 |
| 第三章 次级贷危机以及我国MBS 业务进展 |
| 3.1 美国次级贷危机过程分析 |
| 3.1.1 美国住房抵押贷款证券产生阶段 |
| 3.1.2 美国住房抵押贷款证券发展阶段 |
| 3.1.3 美国次级贷危机爆发阶段 |
| 3.2 我国住房抵押贷款证券化发展现状 |
| 3.2.1 建元2005-1 推行状况 |
| 3.2.2 建元2005-1 的参与主体 |
| 3.2.3 建元2005-1 的交易状况 |
| 3.3 住房抵押贷款证券化的风险因素 |
| 3.3.1 住房按揭贷款支持证券的基础资产风险 |
| 3.3.2 住房按揭贷款支持证券市场价格风险 |
| 3.4 小结 |
| 第四章 住房抵押贷款证券的信用增级研究 |
| 4.1 住房抵押贷款证券信用增级的概念 |
| 4.2 住房抵押贷款证券的信用增级技术 |
| 4.2.1 内部信用增级方式 |
| 4.2.2 外部信用增级 |
| 4.3 增级方式对发起人的影响 |
| 4.3.1 资产证券化与银行资本约束 |
| 4.3.2 银行证券化资产选择的效应分析 |
| 4.4 信用增级决策模型 |
| 4.4.1 信用增级的收益 |
| 4.4.2 信用增级决策模型 |
| 4.5 小结 |
| 第五章 MBS 信用评级问题研究 |
| 5.1 资产证券化的信用评级 |
| 5.1.1 证券等级划分 |
| 5.1.2 资产证券信用评级的特点 |
| 5.1.3 资产证券评级的功能和作用 |
| 5.2 资产证券化的信用评级 |
| 5.2.1 信用评级的考察因素 |
| 5.2.2 信用风险度量模型 |
| 5.3 国外次贷证券化评级问题剖析 |
| 5.3.1 评级方法还有待完善 |
| 5.3.2 缺乏有效的监管制度 |
| 5.4 我国住房抵押贷款风险建模 |
| 5.4.1 国外模型方法对我们的借鉴意义 |
| 5.4.2 我国住房抵押贷款资产池风险评估问题 |
| 5.5 小结 |
| 第六章 基于Agent 的住房抵押贷款证券市场仿真研究 |
| 6.1 有效市场的意义 |
| 6.2 住房抵押贷款证券化问题的均衡模型 |
| 6.2.1 无证券化情况 |
| 6.2.2 有证券化情况 |
| 6.3 基于行为金融学的仿真研究 |
| 6.3.1 行为金融学的概念、特点 |
| 6.3.2 羊群行为 |
| 6.3.3 多智能体建模思想 |
| 6.3.4 Netlogo 仿真平台 |
| 6.4 住房抵押贷款证券化系统仿真设计 |
| 6.4.1 模型基本思想 |
| 6.4.2 第一类环境仿真 |
| 6.4.3 第二类环境仿真 |
| 6.4.4 第三类环境仿真 |
| 6.5 小论 |
| 第七章 全文总结及政策建议 |
| 7.1 全文结论 |
| 7.2 政策建议 |
| 参考文献 |
| 发表论文和科研情况说明 |
| 致谢 |
（8）中国住房抵押贷款证券化风险与防控分析 ——借鉴美国“次贷危机”的警示（论文提纲范文）
| 内容提要 |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景和研究意义 |
| 1.2 理论综述 |
| 1.3 论文主要结构 |
| 1.4 文章主要创新及不足 |
| 第2章 住房抵押贷款证券化概述 |
| 2.1 住房抵押贷款证券化的内涵 |
| 2.2 住房抵押贷款证券化的重要作用和意义 |
| 2.3 住房抵押贷款证券化的具体运作流程 |
| 2.4 中国实行住房抵押贷款证券化的可行性分析 |
| 第3章 住房抵押贷款证券化在国内外的发展现状 |
| 3.1 住房抵押贷款证券化在美国的发展 |
| 3.2 住房抵押贷款证券化在欧洲的发展 |
| 3.3 住房抵押贷款证券化在中国的发展 |
| 第4章 中国住房抵押贷款证券化的风险分析 |
| 4.1 住房抵押贷款证券化各相关主体所存在的风险 |
| 4.2 住房抵押贷款证券化相关市场风险 |
| 4.3 法律、政策和监管环境的风险 |
| 第5章 住房抵押贷款证券化风险防控措施 |
| 5.1 住房抵押贷款证券化各相关个体的风险防控 |
| 5.2 市场的风险防控 |
| 5.3 法律、政策和监管环境的风险防控 |
| 结论与展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 中文摘要 |
| Abstract |
（9）住房抵押贷款证券化风险防范研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 插图索引 |
| 附表索引 |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 选题背景及研究意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 国外研究现状 |
| 1.2.2 国内研究现状 |
| 1.3 相关概念界定 |
| 1.3.1 风险 |
| 1.3.2 住房抵押贷款证券化风险 |
| 1.4 研究思路与研究方法 |
| 1.4.1 研究方法 |
| 1.4.2 研究思路 |
| 第2章 住房抵押贷款证券化风险防范的理论依据与现实基础 |
| 2.1 住房抵押贷款证券化风险防范的理论依据 |
| 2.1.1 住房抵押贷款证券化风险产生机理 |
| 2.1.2 现行住房抵押贷款证券化主要风险管理技术 |
| 2.2 住房抵押贷款证券化风险防范的可行性 |
| 2.2.1 我国住房抵押贷款证券化需求分析 |
| 2.2.2 我国住房抵押贷款证券化风险影响因素 |
| 2.2.3 我国住房抵押贷款证券化风险防范的必要性 |
| 第3章 住房抵押贷款证券化风险防范的侧重点及经验借鉴 |
| 3.1 住房抵押贷款证券化过程及其风险描述 |
| 3.1.1 住房抵押贷款证券化的运行原理 |
| 3.1.2 住房抵押贷款证券化过程 |
| 3.1.3 住房抵押贷款证券化过程风险描述 |
| 3.2 住房抵押贷款证券化风险防范的侧重点 |
| 3.2.1 提前偿付风险 |
| 3.2.2 信用风险 |
| 3.3 美国次贷危机处置对我国住房抵押贷款证券化风险防范的启示 |
| 3.3.1 美国次贷危机与住房抵押贷款证券化 |
| 3.3.2 中美住房抵押贷款证券化风险共性分析 |
| 3.3.3 对我国的启示 |
| 第4章 住房抵押贷款证券化风险防范实证分析 |
| 4.1 提前偿付风险防范实证分析 |
| 4.1.1 提前偿付的惯例标准 |
| 4.1.2 比例危险率提前偿付模型 |
| 4.1.3 提前偿付模型解释变量 |
| 4.1.4 实证检验与结果分析 |
| 4.2 信用风险管理实证分析 |
| 4.2.1 单项住房抵押贷款支持证券信用风险分析 |
| 4.2.2 多项住房抵押贷款支持证券信用风险分析 |
| 4.3 信用风险与提前偿付风险相关性分析 |
| 4.3.1 模型简介 |
| 4.3.2 相关性分析 |
| 第5章 强化我国住房抵押贷款证券化风险防范的建议 |
| 5.1 建立全国性的个人信用制度 |
| 5.1.1 个人信用制度对住房抵押贷款证券化的重要性 |
| 5.1.2 建立信用记录体系完善信用制度 |
| 5.1.3 建立全国联网的计算机查询系统 |
| 5.1.4 建立合理的奖惩机制 |
| 5.2 完善住房抵押贷款担保制度 |
| 5.3 尽快建立和完善证券化的相关法律制度 |
| 5.3.1 立法模式的选择 |
| 5.3.2 证券化法律应涵盖的内容 |
| 5.4 强化对住房抵押贷款证券化的监管 |
| 5.4.1 逐步建立统一的监管机构对住房抵押贷款证券化进行全面监管 |
| 5.4.2 构建以信用评级机构为主导的市场监管体系 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 附录 A 实证研究原始数据 |
| 附录 B 实证研究原始数据 |
（10）空置商品房的危机与防范（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.1.1 课题来源 |
| 1.1.2 选题背景 |
| 1.1.3 课题的理论与实际意义 |
| 1.2 国内外研究现状分析 |
| 1.2.1 国外研究现状 |
| 1.2.2 国内研究现状 |
| 1.2.3 发展趋势 |
| 1.3 研究的构思 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.3.3 研究的技术路线 |
| 1.4 本文的主要结构 |
| 第二章 我国房地产业及其与社会经济发展的关系 |
| 2.1 房地产业及其发展 |
| 2.1.1 房地产业的基本界定 |
| 2.1.2 我国房地产业的发展现状 |
| 2.2 经济增长与经济发展 |
| 2.2.1 经济增长 |
| 2.2.2 经济发展 |
| 2.2.3 经济发展的指标及评价 |
| 2.3 沈阳房地产业与经济发展关系的定性分析 |
| 2.3.1 房地产业对国民经济的后向关联分析 |
| 2.3.2 房地产业对国民经济的前向关联分析 |
| 2.3.3 房地产业对国民经济的旁侧关联效应分析 |
| 2.3.4 房地产业是国民经济的支柱性产业 |
| 2.4 沈阳房地产与经济发展关系的定量分析 |
| 2.4.1 分析房地产与经济发展关系的投入产出技术 |
| 2.4.2 分析房地产与经济发展关系的生产函数模型 |
| 2.4.3 定量分析的综合结论 |
| 2.5 房地产业对沈阳经济的贡献与拉动研究 |
| 2.5.1 通常的算法 |
| 2.5.2 国家统计局的现行算法 |
| 2.5.3 国家统计局现行算法的问题与修正 |
| 2.5.4 基本结论 |
| 2.6 本章小结 |
| 第三章 空置商品房及其调查分析 |
| 3.1 空置商品房的界定 |
| 3.1.1 国外的空置商品房 |
| 3.1.2 国内的空置商品房 |
| 3.1.3 本文对于空置商品房的理解 |
| 3.2 沈阳市空置商品房的基本情况 |
| 3.2.1 沈阳市近年来的空置商品房趋势 |
| 3.2.2 2004年的空置商品房状况 |
| 3.2.3 2005年(1～9月)沈阳市空置商品房的情况 |
| 3.3 关于当前沈阳市空置商品房的分析判断 |
| 3.3.1 空置总量的分析判断 |
| 3.3.2 用途结构分析 |
| 3.3.3 面积结构分析 |
| 3.3.4 价格结构分析 |
| 3.3.5 区域结构分析 |
| 3.4 沈阳市空置商品房的成因分析 |
| 3.4.2 造成商品房空置的外部原因 |
| 3.5 本章小结 |
| 第四章 空置商品房的形成、危机与识别 |
| 4.1 空置商品房的形成机理 |
| 4.1.1 房地产开发(程序)原理 |
| 4.1.2 商品供求(均衡)原理 |
| 4.1.3 商品(合理)库存原理 |
| 4.1.4 房地产(资产)的虚拟性原理 |
| 4.1.5 系统工程原理 |
| 4.1.6 可持续发展原理 |
| 4.2 空置商品房的危机 |
| 4.2.1 空置商品房与房地产泡沫 |
| 4.2.2 超量空置商品房的危机 |
| 4.2.3 商品房空置量不足的危害 |
| 4.2.4 空关房相关效应的辨析 |
| 4.3 商品房空置水平的识别 |
| 4.3.1 商品房空置率的计算现状 |
| 4.3.2 关于商品房空置率计算的改进设想 |
| 4.3.3 商品房空置率适宜区间的划分 |
| 4.4 商品房空置率适宜区间标准的应用示例 |
| 4.4.1 我国的商品房空置水平 |
| 4.4.2 沈阳市的商品房空置水平 |
| 4.4.3 我国其他城市的商品房空置水平 |
| 4.5 本章小结 |
| 第五章 健全空置商品房危机防范的基础 |
| 5.1 我国房地产市场监控的现状及改进 |
| 5.1.1 房地产市场监控的概念及界定 |
| 5.1.2 我国房地产市场的监控 |
| 5.1.3 我国房地产市场监控系统的优化设计 |
| 5.2 优化房地产市场的监测指标体系 |
| 5.2.1 房地产市场监测的要求 |
| 5.2.2 房地产市场监测指标的选择原则 |
| 5.2.3 房地产市场监测指标体系的建立与应用 |
| 5.3 完善房地产市场监控结果的评价 |
| 5.3.1 监控结果评价指标体系的建立与应用 |
| 5.3.2 监控结果判断标准的划定 |
| 5.3.3 层次分析法(AHP)在监控结果评价中的应用 |
| 5.3.4 模糊综合评价法在监控结果评价中的应用 |
| 5.4 健全房地产市场的预警机制 |
| 5.4.1 选择预警指标 |
| 5.4.2 确定预警界限 |
| 5.4.3 警情的预报与排除 |
| 5.4.4 基于BP网络的房地产市场预警模型 |
| 5.5 本章小结 |
| 第六章 强化空置商品房综合管理的内部控制机制 |
| 6.1 优化城市土地收购与供应 |
| 6.1.1 改进失地农民的安置补偿工作 |
| 6.1.2 努力提高土地集约利用水平 |
| 6.1.3 完善城市土地储备制度 |
| 6.1.4 优化城市土地供应计划 |
| 6.2 完善商品住房的市场供给结构 |
| 6.2.1 建立城镇中低收入家庭的标准线 |
| 6.2.2 健全经济适用住房模式 |
| 6.2.3 探索住房合作社模式 |
| 6.2.4 发展廉租住房模式 |
| 6.3 强化房地产开发的全面项目管理 |
| 6.3.1 施行开发项目全部过程的综合管理 |
| 6.3.2 开展开发项目全体人员的综合管理 |
| 6.3.3 实现开发项目全面目标的综合管理 |
| 6.4 丰富商品房的社会保险体系 |
| 6.4.1 规范个人住房贷款保险 |
| 6.4.2 积极推进住宅质量保证保险 |
| 6.4.3 全面发展工程监理执业责任保险 |
| 6.5 健全房地产开发企业的信用体系 |
| 6.5.1 企业信用综述 |
| 6.5.2 关于开发企业信用体系现状的评价 |
| 6.5.3 开发企业的信用要素 |
| 6.5.4 信用机构及其组织模式选择 |
| 6.5.5 积极培植良好的企业信用环境 |
| 6.6 本章小结 |
| 第七章 优化空置商品房综合管理的外部保障机制 |
| 7.1 积极引导我国城镇居民住房的有效需求 |
| 7.1.1 住房需求的形成机理 |
| 7.1.2 消费性住房需求的识别 |
| 7.1.3 投资性住房需求的识别 |
| 7.1.4 消费性住房需求与投资性住房需求的关系 |
| 7.2 完善住房金融风险防范机制 |
| 7.2.1 风险管理理论简述 |
| 7.2.3 住房金融风险的防范机制 |
| 7.3 优化房地产税收设计 |
| 7.3.1 税收及房地产税收 |
| 7.3.2 沈阳房地产税收的现状及问题分析 |
| 7.3.3 改进房地产税收的设想 |
| 7.4 探索房地产市场的政策与机制创新 |
| 7.4.1 努力稳定住房价格 |
| 7.4.2 淡化房地产业的支柱产业地位 |
| 7.4.3 限制期房预售的思考 |
| 7.4.4 转化政府部门在房地产市场中的角色 |
| 7.5 试行房地产抵押贷款证券化 |
| 7.5.1 房地产抵押证券化及其必然性 |
| 7.5.2 房地产抵押证券化的实施方案设想 |
| 7.6 本章小结 |
| 第八章 结论与展望 |
| 8.1 结论 |
| 8.2 展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 作者从事科学研究和学习经历的简历 |
| 攻读学位期间发表的论着、获奖情况 |
| 附录1:楼盘调查作业表(节选) |
| 附录2:评价指标重要程度的专家调查表 |
| 附录3:各指标合理浮动区间的制定 |
| 附录4:房价地价构成比典型案例调查表 |
四、中国实行住房抵押贷款证券化的可能性探讨（论文参考文献）
- [1]中国资产证券化产品比较研究 ——基于产品适用性、安全性、流动性、盈利性的对比[D]. 孙汉康. 河北大学, 2020(02)
- [2]住房抵押贷款证券化信用风险分析[D]. 张弛. 云南大学, 2019(03)
- [3]中国房地产金融创新与风险防范研究[D]. 郭连强. 东北师范大学, 2015(12)
- [4]中国住房金融风险分析及防范机制研究[D]. 曾龙. 武汉大学, 2010(10)
- [5]我国住房抵押贷款证券化风险分析及风险防范[D]. 袁敬宇. 西南财经大学, 2010(06)
- [6]中国银行住房贷款证券化模式选择与风险控制研究[D]. 龙益红. 湖南大学, 2009(02)
- [7]住房抵押贷款证券化风险问题研究[D]. 国淼发. 天津大学, 2010(11)
- [8]中国住房抵押贷款证券化风险与防控分析 ——借鉴美国“次贷危机”的警示[D]. 林秀明. 吉林大学, 2009(10)
- [9]住房抵押贷款证券化风险防范研究[D]. 王雪芬. 湖南大学, 2008(09)
- [10]空置商品房的危机与防范[D]. 齐锡晶. 东北大学, 2007(06)